محرک‌های ریسک نقدینگی و مدل‌های کسب‌وکار بانکی

این مقاله در طول دوره‌ای مشخص ریسک نقدینگی بانکی را با استفاده از شاخص عدم تطابق سررسید وام‌ها به سپرده‌ها بررسی می‌کند. فعالیت‌های محوری بانکی که مبتنی بر فرایند استقراض کوتاه‌مدت هستند، در معرض بیشترین ریسک نقدینگی قرار دارند. بحران مالی سال‌های ۲۰۰۷ تا ۲۰۰۹ تاثیر نقدینگی بر کارایی بازارهای مالی و بخش بانکداری را برجسته کرد. با مقایسه نمونه‌ای از بانک‌های اروپایی در دوره پس از بحران مالی، در فاصله سال‌های ۲۰۱۱ تا ۲۰۱۷، بررسی می‌کنیم که ویژگی‌های بانک‌ها مثل اندازه، سرمایه و مدل کسب‌وکاری چه ارتباطی با ریسک نقدینگی دارند.

با به‌کارگیری روش برآورد دو گام گشتاور تعمیم‌یافته به این نتیجه رسیدیم که اندازه بانک ریسک نقدینگی را افزایش می‌دهد و سرمایه نیز عامل بازدارنده موثری نیست. علاوه بر این یافته‌های ما نشان می‌دهند که در مورد بانک‌های پس‌انداز، متنوع‌سازی درآمد ریسک نقدینگی را افزایش می‌دهد، اما در مورد بانک‌های سرمایه‌گذاری که به تامین مالی غیرسپرده‌ای وابسته هستند، میزان ریسک نقدینگی‌شان کاهش می‌یابد.

در پی بحران مالی جهانی سال ۲۰۰۸ این ایده که واکنش دولت‌ها به بحران بدهی دولتی ناکافی بوده است، فراگیر شد. افزایش دشواری جذب منابع مالی برای بانک‌های چندین کشور عضو اتحادیه اروپا، سال ۲۰۱۱ را به سالی سخت از لحاظ اقتصادی و مالی تبدیل کرد. ابتدای این سال داده‌ها حاکی از گسترش پولی به همراه نقدینگی زیاد بود، اما هرچند در نیمه اول این سال احیای اقتصادی با تقویت تقاضای داخلی روند مثبتی را طی می‌کرد، در نیمه دوم شرایط اقتصاد کلان منطقه یورو به‌دلیل تشدید تنش‌های بازار بدهی دولتی بدتر شد.

وخیم‌تر شدن اوضاع در زمینه بدهی دولتی و تاثیر آن بر بخش بانکداری ریسک‌های تازه‌ای برای پایداری مالی ایجاد کرد که نشان‌دهنده اثر دومینویی این اتفاق بر کشورهای بزرگ‌تر این حوزه است. چشم‌انداز رشد جهانی و پایداری امور مالی عمومی تحت تاثیر قرار گرفتند. این شرایط شورای سیاست‌گذاری بانک مرکزی اروپا را مجبور کرد که با اتخاذ سیاست‌های پولی غیراستاندارد از پیامدهای نامطلوب اجتناب و تمهیدات جدیدی را در مورد نقدینگی اجرا کند این تحلیل می‌تواند از طریق درک ماهیت فعالیت‌های مدل کسب‌وکاری و استراتژی‌های تامین مالی، به اقتصاد کمک ملموسی کند

گزارش «محرک‌های ریسک نقدینگی و مدل‌های کسب‌وکار بانکی» توسط راه پرداخت به فارسی ترجمه و بازطراحی شده و با حمایت شرکت حصین منتشر شده و در اختیار مخاطبان قرار گرفته است.